Британский регулятор выступает за токенизацию фондов управляющими активами
Инвестиционные менеджеры в Соединенном Королевстве получают нормативную поддержку для использования технологии блокчейна для токенизации средств, отходя от традиционных систем учета.
В недавнем отчете, опубликованном Инвестиционной ассоциацией (IA), утверждается, что токенизация фондов – которая относится к выпуску токенизированных единиц или акций на основе технологии распределенного реестра (DLT) – приведет к более эффективной и прозрачной финансовой индустрии.
«Мы рады объявить о завершении первого этапа работы Рабочей группы по управлению активами Казначейства Его Величества — Технологической рабочей группы по использованию потенциала инновационных технологий. Опубликованный сегодня отчет о токенизации фондов Великобритании дает зеленый свет для токенизации уполномоченных фондов Великобритании. Это также означает, что наступила эра Инвестиционного фонда 3.0, версии фонда, которая использует новые технологии и соответствует современным потребностям инвесторов», – пишет Инвестиционная ассоциация (@InvAssoc) 24 ноября 2023 г.
В частности, использование системы ведения учета в режиме реального времени, общей для всех сторон, обслуживающих фонд, снизит расходы на управление фондом, упростит процесс выверки, а также позволит сократить сроки расчетов.
Сара Причард, исполнительный директор по рынкам и международному управлению Управления финансового надзора (FCA), подчеркнула, что, хотя регулятор открыт для изучения инновационных возможностей для управляющих активами, он также должен определить потенциальные риски:
«Это захватывающая веха, которая открывает путь к изучению более преобразующих вариантов использования в будущем. Мы хотим поддержать фирмы во внедрении технологических решений, которые улучшат и укрепят британскую индустрию управления активами, одновременно устраняя риски и потенциальный вред».
Между тем, в отчете предложены определенные принципы реализации токенизированных фондов.
Эти принципы включают обеспечение актуальности как для отечественных, так и для международных инвесторов и недопущение сосредоточения внимания исключительно на отрасли управления инвестиционными активами.
«Предлагайте возможности максимально широкому кругу фирм в этом секторе, а не сосредотачивайтесь на каком-либо конкретном типе фирмы, типе продукта, классе активов или группе клиентов», — отмечается в отчете.
Кроме того, в отчете сформулирована необходимость разработки сопутствующей дорожной карты для реализации и сосредоточения внимания на конкурентоспособности и эффективности внутри сектора.
График реализации токенизации фонда. Источник: Инвестиционная ассоциация.
Фонд должен быть создан в Великобритании и иметь разрешение FCA, а также соответствовать традиционным стандартам финансовой индустрии. Далее в отчете заявлено, что правовые и нормативные правила останутся прежними.
В отдельном заявлении правительство Великобритании подтвердило свою поддержку модели проекта, заявив о своей приверженности совершенствованию инновационных подходов внутри страны:
«Правительство горячо приветствует эту публикацию. Это будет способствовать более широкому разговору о роли технологий в управлении активами и сигнализирует о том, что Великобритания приветствует инновации и открыта для нового захватывающего бизнеса будущего».
Это следует за недавними новостями о том, что инвестиционные фирмы в Великобритании нанимают персонал, занимающийся цифровыми активами.
10 сентября сообщалось, что четверть хедж-фондов и управляющих активами в США, Великобритании и Европе наняли старших руководителей для надзора за стратегиями цифровых активов.
Согласно опросу, 24% компаний по управлению активами приняли стратегию цифровых активов, а еще 13% планируют сделать это в ближайшие два года.
