Обзор: «Эффект Маска» добро или зло?
Влияние твитов знаменитостей на рынок криптовалюты стало предметом исследования после недели, когда Илон Маск вызвал значительный скачок цен как на биткоины, так и на Dogecoin.
Исследовательская лаборатория Blockchain опубликовала документ под названием «Как активность Илона Маска в Твиттере влияет на рынки криптовалют». В документе рассматриваются шесть случаев, когда Илон Маск писал в Твиттере о криптовалюте.
«Мы исследуем влияние сообщений Илона Маска в Твиттере на криптовалютные рынки. С помощью методологии исследования событий анализируется влияние шести событий Twitter с 2020 по 2021 годы на доходность и объем торгов упомянутой криптовалютой», — говорится в документе.
Из шести твитов четыре были связаны с Dogecoin, а два — с биткоинами. В документе делается вывод о том, что все шесть событий повлияли на торговую активность обеих криптовалют, в частности на их объем торговли.
Наибольшее влияние оказал твит о Dogecoin в декабре «Одно слово: Doge». До этого твита Dogecoin торговался около девяти раз в минуту, средний объем торгов составлял 1942 доллара. Документ сообщает, что за 30 минут сразу после публикации в Твиттере объем торгов подскочил до 299 330 долларов в минуту, а количество сделок выросло до 775.
Не каждый твит, отправленный Маском, влиял на цену Doge или Биткоин, но два действительно привели к значительным «совокупным аномальным доходам».
«Четыре активности Twitter, вероятно, являются лишь реакцией на предыдущие рыночные события и связаны с незначительной или нулевой ценовой реакцией. Однако два других события, похоже, не являются реакцией, а являются независимыми действиями, которые приводят к огромному увеличению объемов торгов и значительным и значительным положительным аномальным доходам», — говорится в документе.
Наибольшее влияние Маск на BTC оказал 29 января, когда генеральный директор SpaceX и Tesla добавил слово «Биткоин» в свою биографию в Twitter. Как сообщалось в то время, стоимость биткоина резко выросла в течение нескольких минут после добавления в профиль Маска в Твиттере и выросла почти на 20% в следующие часы:
«Активность Маска в Twitter по поводу биткоина привела к значительному показателю CAR в размере 6,31% за 30 минут, который вырос до 13,19% за час и достиг пика в 18,99% за период 7 часов. Одно его слово: Doge привел к значительному CAR в размере 8,17% в течение пяти минут, достигнув пика в 17,31% в течение одного часа».
До сих пор увлечение Маска криптовалютой было исключительно позитивным, а при частом использовании мемов — даже забавным. Однако, как говорится в документе, аналогичное исследование на других рынках уже показало, что способность влиятельных лиц отрицательно влиять на стоимость актива через сообщения в социальных сетях также вполне реальна:
«Хотя поведение и общение Маска можно считать позитивным или забавным по своей природе (и поэтому, возможно, некритичным), подобное исследование уже показало, что негативные твиты также могут иметь негативное влияние на финансовую прибыль».
Исследователи признают, что проблема влияния на рынки не присуща криптовалютному пространству. Те же проблемы существуют и на фондовом рынке, и они возникли задолго до саги GameStop, запущенной коллективными трейдерами на r / Wallstreetbets.
Решение проблемы общественных деятелей — это задача, которая, несомненно, затронет вопрос свободы слова. Тем не менее, как сообщается в заключении разница между «правильным» и «неправильным» твитом может составлять сотни миллиардов долларов.
«Наши результаты приводят к вопросу, при каких условиях общественность должна реагировать? Если один твит потенциально может привести к увеличению рыночной капитализации биткоина на 111 миллиардов долларов, другой твит также может уничтожить аналогичную ценность», — говорится в конце статьи.