Платформа опционов DeFi использует вход через социальные сети и маржинальную торговлю
Платформа опционов DeFi, использующая вход через социальные сети и торговлю с недостаточным обеспечением для привлечения поставщиков ликвидности, только что запущена, согласно объявлению от 15 июня. Команда утверждает, что протокол под названием «Synquote» способен обрабатывать крупные сделки с гораздо меньшим проскальзыванием, чем предыдущие опционные платформы.
Пользовательский интерфейс Synquote.
Согласно объявлению, Synquote провела условный объем на сумму более 25 миллионов долларов в период бета-тестирования, который начался 17 марта. Крупнейшая сделка за этот период была на 1 миллион долларов условного объема, которая была совершена без каких-либо обнаруживаемых проскальзываний, сообщили разработчики.
Основатель Synquote Ахмед Аттиа объяснил стратегию, которую протокол использует для привлечения ликвидности.
Во-первых, он не использует автоматизированного маркет-мейкера для определения цен. Вместо этого внесетевой одноранговый протокол запроса котировок сопоставляет трейдеров и маркет-мейкеров, помогая обеспечить большую гибкость с точки зрения типов ордеров, которые могут быть размещены.
Во-вторых, протокол позволяет поставщикам ликвидности совершать сделки с недостаточным обеспечением. Например, они могут выпускать или продавать опционы «на сумму USD Coin (USDC), составляющую одну десятую стоимости базового актива, если [они] продают краткосрочный голый колл». Аттиа утверждал, что разрешение сделок с недостаточным обеспечением — единственный способ привлечь крупные организации в сектор DeFi.
«Ранее мы запустили полностью обеспеченную платформу и увидели, что активность была ограничена количеством маркет-мейкеров, готовых торговать в сети с полностью обеспеченной [позицией]. Так что это огромное улучшение, которое открывает для них возможность торговать с объемом и эффективностью капитала в сети», – заявил он.
По словам основателя Synquote, вход в социальные сети также был реализован в рамках публичного запуска. Теперь трейдеры могут входить в систему, используя свои учетные данные Google, без необходимости загружать кошелек или копировать исходные слова. Это возможно благодаря платформе Web3Auth, типу новой технологии кошелька, которая позволяет использовать кошельки без сид-фразы.
В прошлом некоторые платформы с недостаточным обеспечением сталкивались с кризисом ликвидности во время больших колебаний рынка. Например, кредитное приложение Vires.Finance на Waves было заморожено в апреле 2022 года, поскольку его механизм ликвидации не смог справиться с быстро растущим падением цен на криптовалюту в этот период времени. Позже приложение было рекапитализировано с помощью «плана возрождения».
Аттиа заявил, что команда Synquote хорошо осведомлена о возможности возникновения подобного рода проблем и внедрила очень консервативные методы управления рисками, чтобы помочь предотвратить возникновение такого кризиса на Synquote.
«Наши маржинальные требования на самом деле все еще довольно консервативны», — сказал он. «Мы провели много тестов на исторических данных и увидели, что даже самые большие движения рынка, даже в тот день, когда FTX обанкротилась, и рынок резко упал, даже в те дни черного лебедя, система безопасна, а механизм ликвидации среагирует в соответствующее время».
Synquote закрыла раунд начального финансирования на сумму 2,8 миллиона долларов США в сентябре 2022 года.
