Запуск фонда GMX V2
Solv рада сообщить, что в сотрудничестве с ведущими маркет-мейкерами мы запускаем серию фондов GMX V2. Эти фонды предназначены для предоставления инвесторам возможностей получать доход от GMX V2.
GMX V2 лидирует среди децентрализованных бирж по торгове бессрочными контрактами
GMX представила свою версию V1 в конце 2021 года и быстро заняла доминирующее положение на рынке по торгове бессрочными контрактами благодаря своей эффективной модели GLP, утвердившись в качестве ведущей биржи по торгове бессрочными контрактами. В августе текущего года GMX запустила V2, улучшив эффективность рынка и ликвидность. Команда нацелена на укрепление своего лидирующего положения в сфере децентрализованных ончейн бирж торгующих бессрочными контрактами и предоставление больших возможностей для получения прибыли в криптоэкосистеме, особенно для продвинутых игроков.
Ключевые обновления GMX V2 включают в себя:
- Создание изолированных пулов для увеличения торговых активов с высоким риском при одновременном контроле общего риска.
- Добавление синтетических активов для поддержки активов, которые не доступны ончейн.
- Изменение механизмов комиссий для поддержания баланса между длинными и короткими позициями.
- Добавление контрактов на основе монет, повышение скорости исполнения и снижение проскальзывания.
Через месяц после запуска GMX V2 общая стоимость заблокированных средств (TVL) составила около $3 300 млн, среднедневный объем торгов составил $23 млн, ежедневный доход протокола — $15 000, и у протокола около 4 500 пользователей. Несмотря на то, что запуск происходил в условиях медвежьего рынка и без применения каких-либо стимулов, результаты его работы оказались благоприятными.
GM предоставляет поставщикам ликвидности больше возможностей для концентрации и выбора
GMX V2 предлагает ликвидные пулы, которые функционируют независимо друг от друга. Это позволяет различным токенам иметь индивидуальные параметры и настройки, что обеспечивает гибкость и контроль рисков. Такая структура расширяет спектр торгуемых активов, сохраняя при этом риски на управляемом уровне. Поставщики ликвидности имеют возможность выбирать и концентрировать свои инвестиции в соответствии с их предпочтениями в отношении риска и ожидаемой доходности.
Прибыль от маркет-мейкинга в основном зависит от двух факторов:
- Доход от комиссий.
- PnL (финансовый результата) контрагента.
Что касается первого фактора, то в V2 поставщики ликвидности могут гибко выбирать пулы для маркет-мейкинга, чтобы зарабатывать больше комиссии в зависимости от объемов. Профессиональные маркетмейкеры могут максимизировать свою прибыль, используя аналитические инструменты для мониторинга рынка в реальном времени. Что касается 2, то трейдеры торгующие разными токенами, ведут себя по-разному на меняющихся рынках, особенно во время волатильности. Маркет-мейкерам требуется опыт и надежные модели, чтобы оценивать успешность трейдеров и принимать точные экспозиционные решения.
Как же могут участвовать обычные инвесторы? Наиболее простым и эффективным способом является инвестирование в фонды.
Фонды GMX V2 делают профессиональные стратегии поставщиков ликвидности доступными для всех
Solv, в сотрудничестве с ведущими маркет-мейкерами криптоэкосистемы, планирует запустить серию активно управляемых фондов GMX V2. Эти фонды представляют собой отличные источники дохода для стейблкоинов, WBTC и WETH. В рамках этой инициативы предлагаются следующие стратегии:
- Дельта-нейтральный фонд: предоставляет ликвидность на GMX V2, одновременно хеджируя позиции трейдеров GMX V2 на централизованных биржах. Цель — стабильно получать доход от комиссий в дельта-неймтральном сценарии, чтобы избежать убытков из-за колебаний цен на криптовалюты.
- Оппортунистический фонд: в различных рыночных условиях, особенно в условиях высокой волатильности, трейдеры разных криптовалют показывают различную торговую производительность. Для использования этих возможностей и получения дохода требуется, чтобы у маркет-мейкеров был достаточный торговый опыт и надежные модели для точной оценки успешности трейдеров, что позволяет точно выбирать позиции и достигать более высокой доходности.
- Фонд финансирования арбитража: открытие позиций на основе длинных и коротких позиций на GMX с целью получения комиссионных за финансирование, при этом хеджирование спотовыми и бессрочными контрактами позволяет получать доход в виде комиссионных за финансирование при полностью хеджированном, дельта-нейтральном сценарии.
Solv интегрирует сети ведущих поставщиков ликвидности
Solv активно интегрируется с ведущими сетями поставщиков ликвидности, чтобы быстро реагировать на сложные рыночные условия, будь то неожиданные рыночные события или новые возможности для получения прибыли. Производительность управляющих фондами напрямую влияет на доходность фонда. Solv, будучи первой ончейн платформой фондов, стремится создать сеть управляющих фондами. Например, квантовая команда Blockin уже выпустила 9 фондов на Solv V3. Один из представительных фондов, GMX V1 фонд нейтральной стратегии, управляет активами свыше $3 млн, обеспечивая стабильную доходность от 10% до 30% и всего лишь незначительное снижение на 1,1% во время периода декаплинга стейблкоинов.
Solv интегрирует институциональные сети
Установив прочные партнерские отношения с такими институтами централизованных финансов (CeFi) как Binance, Solv получает преимущество в отборе и создании активов. Это позволяет Solv постоянно предлагать рынку более разнообразный спектр стратегических решений.
Solv обеспечивает гибкую инфраструктуру фондов для повышения эффективности и безопасности
Solv предоставляет гибкую инфраструктуру для активных управленческих стратегий, гарантируя эффективность и безопасность.
Для обеспечения безопасности фондов Solv внедряет всеобъемлющую систему контроля рисков для фондов GMX V2:
- Проверка квалификации управляющего фондом: мы сотрудничаем с брокерами и рейтинговыми агентствами для тщательной оценки фондов на основе таких параметров как объем управляемых активов (AUM), доходность, стратегии, профессиональный опыт команды и многие другие.
- Многоуровневые разрешения для фондов: все фонды на платформе Solv передаются в специальные решения MPC посредством смарт-контрактов Solv V3. У этих контрактов разные роли для передачи, ликвидации и прав на операции, чтобы предотвратить мошенничество. Инвесторы могут в реальном времени отслеживать движение средств фонда и влиять на разрешения через кастодиальную панель управления.
- Механизм ликвидации: доверенные учреждения устанавливают правила ликвидации для каждого фонда с целью ограничения убытков. Менеджеры по рискам контролируют позиции, выдают предупреждения и, при необходимости, осуществляют упорядоченные ликвидации, чтобы предотвратить дополнительные убытки.
Первый открытый фонд GMX V2 уже запущен, и это фонд с дельта-нейтральной стратегией. Инвесторы могут присоединиться в любое время, отслеживать производительность фонда на странице с деталями фонда и выбирать момент для выкупа своих долей.
Мы очень серьезно относимся к запуску новых фондов. Перед запуском GMX V2 были проведены глубокие обсуждения с командами GMX и командами по маркет-мейкингу, чтобы понять их продукты и философию дизайна. Перед официальным запуском фондов V2 также было проведено тестирование фондов с похожими стратегиями. Мы верим, что V2 будет высокоэффективным источником дохода в сфере DeFi и надеемся предоставить большему числу инвесторов доступ к этим возможностям для получения прибыли.
Выражаем благодарность русскоязычному сообществу Solv Protocol за предоставленный контент.
• • •
Присоединяйтесь к сообществу Solv Protocol Russia, чтобы следить за предстоящими обновлениями документации, dapp и руководств.